Согласно последним данным, опубликованным в The Wall Street Journal и основанным на исследованиях Social Science Research Network, колоссальное ухудшение экономической ситуации в стране, возможно, ожидает 186 американских банков. Главным катализатором такого исхода является грозящий банкротством Silicon Valley Bank (SVB).
Причиной для беспокойства экспертов является прежде всего потенциальное повышение ключевой ставки. Это может привести к неприятным последствиям для финансового сектора, включая угрозу множеству незастрахованных депозитов. Не стоит забывать, что такая ситуация может привести к массовому оттоку средств, которыми располагают держатели застрахованных вкладов.
В результате, многие люди оказываются в затруднительном положении из-за этой нестабильной экономической среды. Их благосостояние, без сомнения, будет поставлено под угрозу, если такая тенденция продолжится.
Financial Times предрекает банкротство банков США
Как отмечает Financial Times, финансовый сектор всего мира испытал значительные потрясения после банкротства Silicon Valley Bank (SVB). Акции банков в США, Европе и Японии потеряли 16% своей стоимости, что стало результатом растущей обеспокоенности инвесторов.
Не только американский Signature Bank был вынужден закрыться, но и Credit Suisse, один из ведущих швейцарских банков, столкнулся с серьезными проблемами. По данным издания, рыночная стоимость западных банков снизилась на 459 миллиардов долларов.
Эксперты считают, что главной причиной краха SVB и других банков является рост ключевой ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США. Такое решение ФРС привело к обесцениванию активов финансовых институтов, что, в свою очередь, вызвало нестабильность на мировом финансовом рынке.
Что будет с долларом при кризисе банковской системы — экспертное мнение
Аналитик Олег Сыроваткин поделился своим мнением о том, что США могут отказаться от доллара, если увидят в этом выгоду. В интервью агентству «Прайм» он указал на риски, связанные с владением американской валюты и активами, номинированными в ней.
Сыроваткин отметил, что в условиях назревающего кризиса в банковской системе США, Федеральная резервная система (ФРС) может быть вынуждена прекратить повышение процентной ставки. Это, в свою очередь, может привести к обесцениванию доллара и утрате контроля над ситуацией.
Олег Сыроваткин полагает, что со временем вместо доллара может появиться новая региональная валюта, общая для США и Канады, что будет соответствовать глобальным трендам. Однако, как показывает опыт Зимбабве, даже крупный коллапс национальной валюты не обязательно приведет к ее отказу. В 2009 году Зимбабве отказался от своего доллара и перешел на доллары США, фунты стерлингов и валюты соседних стран из-за провала денежно-кредитной политики.
Таким образом, хотя идея отказа от доллара может показаться радикальной, в некоторых ситуациях такой шаг может быть оправданным. Вопрос о замене национальной валюты будет зависеть от обстоятельств и стратегии правительства США, а также от глобальных экономических и политических факторов.
Банковский крах США — не хватает денежных резервов
В системе частичного резервирования, которая функционирует сегодня, деньги на счетах граждан и предприятий (денежная масса) значительно превосходят резервы банков (наличные в кассе или средства на корсчете в Центральном банке).
Говоря грубо, если в банке депозитов на 100 млрд рублей, а резервов только 10 млрд (отношение резервов к депозитам 1/10), то при одновременном обращении вкладчиков за своими средствами банк станет неплатежеспособным (обанкротится) и не сможет выплатить около 90 млрд. На эту сумму уменьшится денежная масса — средства клиентов просто «сгорят» в банке-банкроте.
Во время Великой депрессии в США денежная масса сокращалась именно по такому сценарию: банкротства банков происходили одно за другим, а власти (включая Федеральную резервную систему) бездействовали, не вмешиваясь в ситуацию.
Бен Бернанке, бывший председатель ФРС (2006-2014) и нобелевский лауреат по экономике 2022 года, пишет об этом следующее:
«Многие чиновники ФРС были склонны согласиться с печально известным ‘ликвидационистским’ тезисом министра финансов Эндрю Меллона, согласно которому выбраковка ‘слабых’ банков являлась суровым, но необходимым условием для восстановления банковской системы. Более того, большинство проблемных банков были сравнительно небольшими и не являлись членами Федеральной резервной системы, что делало их судьбу менее интересной для политиков ФРС. В итоге, чиновники ФРС решили не вмешиваться в банковский кризис, способствуя еще одному резкому сокращению денежной массы.»
