Как же неожиданно случилось закрытие второго крупного банка в США всего за неделю! Американский Signature Bank, расположенный в Нью-Йорке, был закрыт властями. По информации из Bloomberg, менеджеры этого банка даже не ожидали такого поворота событий, несмотря на то, что банк столкнулся с проблемой оттока вкладов. Все началось со забора денег из Signature Bank своими клиентами на фоне проблем, которые произошли с Silicon Valley Bank в Калифорнии. Это был крупнейший крах банка с момента кризиса 2008 года.
Reuters сообщил, что банковский регулятор штата Нью-Йорк закрыл местный Signature Bank, который стал третьим по размеру крахом в истории банков в США. И это произошло всего за пару дней после закрытия другого крупного банка — Silicon Valley Bank.
Власти не предупредили управляющих банком о прекращении работы незадолго до публичного объявления, как сообщает Bloomberg, что стало настоящей неожиданностью для них. Хотя в пятницу, 10 марта, Signature Bank столкнулся с сильным оттоком средств вкладчиков, к воскресенью ситуация стабилизировалась, отметил источник. Если бы Signature Bank мог продолжить работу, то он бы продолжил свой солидный кредитный портфель, считает Барни Фрэнк, член правления банка, процитированный в Bloomberg. Однако многие вкладчики Signature Bank представляют малый бизнес, отметила губернатор штата Нью-Йорк Кэти Хочул.
Что говорит резервная система США
В США Федеральная резервная система (ФРС) заявила о закрытии нью-йоркского Signature Bank. Хотя банк столкнулся с оттоком вкладов, ФРС заявила, что не видит системного риска для банка. Тем не менее, около 90% вкладов в Signature Bank не были застрахованы, и защита распространяется только на вкладчиков. В связи с этим, ФРС выделила дополнительное финансирование для депозитарных учреждений, чтобы гарантировать возмещение всех вкладчиков.
Закрытие Signature Bank показывает, что власти США принимают чрезвычайные меры для поддержки банковской системы и снятия обеспокоенности клиентов по поводу безопасности их вкладов. Кроме Signature Bank, в начале марта крах понесли также Silvergate Bank и Silicon Valley Bank, которые занимались работой с криптовалютами и стартапами соответственно.
Спасут ли Silicon Valley Bank
Джанет Йеллен, министр финансов США, заявила, что власти не будут спасать Silicon Valley Bank. Она отметила, что власти поступали иначе во время кризиса 2008 года, но с тех пор провели реформы, чтобы избежать возвращения к подобным мерам. Однако крах такого крупного банка, как SVB, вызывает озабоченность. В ночь на 13 марта американские регуляторы опубликовали план поддержки вкладчиков и срочного финансирования банков и других финансовых учреждений, чтобы преодолеть банковскую панику.
Silicon Valley Bank был 16-м по размеру банком в США. Банк в Калифорнии уже был закрыт из-за финансовых проблем, а Банк Англии попросил суд о банкротстве британской «дочки» банка. Крах SVB стал самым крупным после финансового кризиса 2008 года, сообщал Reuters.
Пошли слухи о проблемах и люди начали снимать депозиты
Ситуация ухудшилась после повышения ставок Федеральной Резервной Системой (ФРС). Купленные бумаги SVB имели фиксированный купон, что стало очевидно. Когда ставки повысились, новые бумаги вышли под увеличенную ставку, а старые под пониженную — это привело к значительному падению их стоимости.
Возможность заимствования под более высокую ставку была более привлекательной, чем под низкую. Однако, это не стало проблемой в начале. Согласно правилам, долгосрочные бумаги оцениваются на балансе по изначальной цене, а краткосрочные — в зависимости от ставки. Ситуация стала проблемой, когда на SVB начался набег.
Одной из особенностей бизнес-модели SVB было удержание большого количества депозитов «до востребования», т. е. депозиты, которые могут быть сняты в любой момент. Для обеспечения такой возможности банку необходимо иметь значительные запасы капитала. С начала прошлого года эти запасы у SVB начали сокращаться из-за свертывания «количественного смягчения», ужесточения, повышения ставок и сокращения баланса ФРС США.
Количество инвесторов на рынке уменьшилось, и вместо того, чтобы привлекать деньги, стартапы начали их выводить. В итоге стартапы стали тратить деньги, которые были размещены в подешевевшие активы банка. Риск значительно возрос.
Что думают в глобальном мире
С 2020 года мировая экономика значительно увеличила свой долг, чтобы преодолеть последствия пандемии COVID-19. Поэтому, по прогнозам Васильева, резкое ужесточение финансовых условий может привести к новому финансовому кризису глобального масштаба.
Аналитик рассуждает: «Если ФРС решит смягчить свою политику, опасаясь рецессии и сделает это раньше, чем победит инфляцию, то она рискует повторить сценарий стагфляции, произошедшей в 1970-х годах. Тогда США заняло 20 лет и подъем ставки до 20 процентов, чтобы победить укоренившуюся инфляцию».
